優分析 - <優分析 > 成長股投資筆記 宜鼎 ( 5289 )

<優分析 > 成長股投資筆記 宜鼎 ( 5289 )

投資人不能不知道的事

MSCI明晟於台灣時間今日清晨公布最新半年度調整,全球小型指數成分股部分,台股成分股此次新增13檔,包括宜鼎也列入,帶動股價開高達186元;收盤價 190,5元。

說明 : MSCI是摩根士丹利資本國際公司(Morgan Stanley Capital International)的縮寫,主要業務為證券和投資管理。
 

模組使用注意事項

# 評分高的個股代表基本面表現良好,勿視為當下買賣的依據。

# 投資人仍須謹慎思考,理性地判讀各種市場資訊妥善決策。

優分析投資筆記

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優小編 (著)

紀錄時間

2020 / 5/ 13

個股分析

宜鼎( 5289 )

公司產業

電腦及週邊設備

收盤股價

190.5 (元)

基本面評分

83分

本益成長比

0.47

總報酬本益比

2.39

 

Who is 宜鼎(5289)

#我只買我懂得股票  

宜鼎(5289)為工控記憶體模組廠,主要產品為:工業用固態硬碟、工業用DRAM模組、工控周邊產品;以自有品牌:Innodisk銷售全世界,下游客戶包含工業電腦廠以及系統廠,各貢獻營收約70%30%。宜鼎的產品主要應用於利基型產業,例如雲端、工業控制、國防、航太等。固態硬碟產品毛利率較高,DRAM相關模組的毛利率較低。

另外,宜鼎持有子公司捷鼎40%股權,該公司是宜鼎與ToshibaSuperMicro合資設立,生產高端和式儲存陣列、固態儲存陣列等產品,應用於雲端伺服器。

公司產業鏈 營收金額比重

#營收分析-依地區

2020/05/13 近期新聞焦點  

新聞來源:工商時報

疫情帶動在家遠距工作成為新顯學,資料中心及雲端運算的需求大增,並帶動伺服器及工作站的強勁出貨,宜鼎與英特爾、超微、微軟等國際大廠在伺服器及資料中心等應用有多年合作,宜鼎持續受惠於相關DRAM模組、固態硬碟(SSD)、ServerDOMSATADOM等專用產品出貨暢旺。由於相關產品毛利率較高,對於第二季獲利會有明顯助益。

再者,疫情為醫療服務體系帶來巨大壓力,迫使全球設備對醫療級元件的需求暴增,宜鼎 5289 投入醫療記憶體模組或次系統模組多年,並且獲得醫療級認證,近期也因應各國對於呼吸器等醫療裝置大量需求,緊急向中國、歐洲、巴西等多國提供專業醫療元件出貨。

宜鼎受惠於工控、伺服器、醫療等相關產品線出貨暢旺,第二季營運淡季不淡,4月合併營收月減2.4%達7.24億元,累計前四個月合併營收27.57億元。法人看好宜鼎第二季營運維持高檔,營收及獲利有機會維持第一季相當水準。

 

基本面財報數據

# 整理財報數據是件辛苦的事,如果你對成長股有興趣,看過往的財報就是一件必須的事,唯有昨日的歷史軌跡,才能成就今日的成長股。

一、檢視模組評分

# 下述說明各項評分亮點 (紅字扣分點)

成長能力:近3年盈餘年年成長且今年累積營收年成長10.97% 。

 

2016

2017

2018

2019

2020

每股盈餘

6.73

10.55

10.66

12.72

未公佈

股價

86

122.5

101

173

190.5

營運績效 :

  1. 近3年股東權益報酬率超過15%,介於23.21%~26.2%之間。
  2. 毛利率31.48%,近3年表現24.67% - 31.48%之間。

預期報酬:

  1. 近3年股息年年成長、近日本益比14.15倍低於15倍。
  2. 股息發放率不足 6成,2019年為59%

 

2016

2017

2018

2019

歷年現金股利(元)

4

5.7

6

7.5

股息發放率(%)

59.4

54

56.3

59

籌碼分析:

  1. 經營階層+大股東+外資總持股達37.6%,不足40%
  2. 5日外資+投信買賣超 -1401 ( 05/06 – 05/13 )

 

二、觀察智能提示

#優分析工具,隨時給你智能提示

# 營收逐步成長,表現亮眼

# 2020年將配發2019年所屬盈餘現金股息7.5元,目前殖利率為3.93%

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三、關鍵財報數據

  1. 2016~2019 ,3年盈餘複合成長率29.82(%)。
  2. 本益比:14.15(倍),過去三個月介於111 - 14.31 (倍)間。
  3. 今年以來累積營收較去年同期累積營收成長10.97(%)。
  4. 2017~2019,ROE(股東權益報酬率) 介於23.21%~26.2%之間。
  5. 年初至今的累計盈餘較去年同期成長24.74(%)
  6. 本益成長比目前為"0.47" (低於0.75即股價被低估)
  7. 總報酬本益比目前為"2.39"(高於1.2倍即股價被低估)

本益成長比(PEG) – 取自祖魯法則

總報酬本益比 -取自約翰。聶夫談投資

 

[陳喬泓]翻倍成長選股策略

本模組策略為陳喬泓老師獨家算股公式,適用於成長股選股策略。從成長能力、營運績效、預期報酬、籌碼分析4大項,合計超過15個選股指標,找出具備未來成長爆發力但目前股價被低估的個股。提醒投資人,評分高低僅為個股基本面的表現依據,評分越高代表基本面越好,投資人切勿因分數高低作為投放資金準則,請謹慎、理性地判讀市場資訊並妥善決策。

 

詳細模組使用方式,請參考影片 :  [陳喬泓]翻倍成長選股策略

優小編 在 1月前 發文
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