# 當台股蹲得越低時,我們更需要掌握有價值的個股,他將跳的越高。
# 評分高的個股代表基本面表現良好,勿視為當下買賣的依據。
# 投資人仍須謹慎思考,理性地判讀各種市場資訊妥善決策。
記錄人 |
優小編 (著) |
紀錄時間 |
2020 / 4 / 22 |
個股分析 |
矽格 ( 6257 ) |
公司產業 |
半導體業 |
收盤股價 |
34.4 (元) |
基本面評分 |
88分 |
本益成長比 |
0.59 |
總報酬本益比 |
2.27 |
#我只買我懂得股票
矽格(6257)為台灣中型規模的IC封測廠,屬於專業委外代工廠,主要業務為半導體封裝與測試,主要應用市場為智慧手機、電腦及週邊、消費電子與智慧家庭、網通及物聯網、車用及醫療產品。
相較於大型封測廠,矽格僅專注於電源管理IC與網通IC的測試業務,最主要客戶為聯發科,其他尚有晨星、揚智、致新、類比科、Microchip、矽成等,2017/10月正式收購新加坡商Bloomeria之後間接持有台星科(3265)最大股權,正式切入江陰長電供應鏈及其他海外半導體客戶,也正式由測試業務轉型至封測之統包服務。
【財訊快報/記者李純君報導】IC封測廠商矽格(6257)自結2020年3月份合併營業收入為10.16億元,比較去年同期增加22.5%,累計第一季營業額為27.17億元,較去年同期增加34.5%,明顯優於預期,展望今年全年,在華為大單加持下,矽格營運有望締新猷。
矽格表示,今年3月手機無線射頻晶片、虛擬貨幣晶片、網路通訊晶片及電源管理晶片訂單仍優於往常同期。加計投資公司的營收後,矽格3月合併營收較去年同期大幅成長22.5%。
展望今年全年,矽格去年在矽品協助下,成功打入華為海思供應鏈,矽格也因此大擴機台設備,相關效益也已經開始逐步顯現;尤其值得注意的是,近期歐美市場雖因疫情擴散,需求急凍,在中國在疫情獲得控制後,生產鏈重新啟動,尤其華為大舉加快5G基地台的布建,相關晶片訂單在台灣半導體圈釋出,讓台積電(2330)、矽品、京元電(2449)、矽格,中華精測(6510)等大舉受益,也因此,矽格今年營運表現將有望創下歷史新高。
# 整理財報數據是件辛苦的事,如果你對成長股有興趣,看過往的財報就是一件必須的事,唯有昨日的歷史軌跡,才能成就今日的成長股。
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# 下述說明各項評分亮點 (紅字扣分點)
#成長能力:近3年盈餘年年成長且累積營收年成長34.51% 。
|
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
2020 |
每股盈餘 |
2.17 |
2.76 |
3.01 |
3.26 |
未公佈 |
股價 |
23.3 |
32.95 |
27.05 |
37.1 |
3 |
#營運績效:
1、近3年股東權益報酬率不足15%,介於12.05%~12.68%之間。
2、毛利率30.25% 高於15%,近3年表現27.45% - 30.25%之間。
#預期報酬:近3年股息年年成長、近日本益比10.99低於15倍。
|
2016 |
2017 |
2018 |
2019 |
歷年現金股利(元) |
1.65 |
1.82 |
2.06 |
2.2 |
股息發放率(%) |
76 |
65.9 |
68.4 |
67.5 |
#籌碼分析:
1、經營階層+大股東+外資總持股達33.12%,不足40%
2、近5日外資+投信買賣超 +277張 ( 04/15 – 04/21 )。
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# 營收逐步成長
# 2020年將配發2019年所屬盈餘現金股息2.2元,殖利率6.39%
-
1、2016~2019 ,3年盈餘複合成長率18.58(%)。
2、本益比:10.99(倍),過去三年介於7.8 - 16.92 (倍)間。
3、今年以來累積營收較去年同期累積營收成長34.51(%)。
4、2017~2019,ROE(股東權益報酬率)由12.05(%)成長至12.68(%)。
5、年初至今的累計盈餘較去年同期成長12.05(%)。
6、本益成長比目前為"0.59" (低於0.75即股價被低估)。
7、總報酬本益比目前為"2.27"(高於1.2倍即股價被低估)。
本益成長比(PEG) – 取自祖魯法則
總報酬本益比 -取自約翰。聶夫談投資
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提醒投資人,評分高低僅為個股基本面的表現依據,評分越高代表基本面越好,投資人切勿因分數高低作為投放資金準則,請謹慎、理性地判讀市場資訊並妥善決策。
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